Forex – Tipos de órdenes y cálculo de ganancias y pérdidas

¿Largo o corto? Tipos de órdenes y cálculo de ganancias y pérdidas

Entrar en largo, entrar en corto, tipos de órdenes y cálculo de ganancias y pérdidas

-Comprar y vender

La idea básica de operar en los mercados es comprar barato y vender caro o vender caro y comprar barato. Sé que esto probablemente suena un tanto extraño, pues seguramente estás pensando “¿cómo puedo vender algo que no tengo?”. Bueno, en el mercado Forex, cuando vendes un par de divisas estás, en realidad, comprando la cotización de la divisa (la segunda divisa del par) y vendiendo la divisa base (la primera divisa del par).

buy-sell-teclasNo obstante, en el caso de una operación que no se realice en Forex, vender en corto puede parecer complicado, por ejemplo a la hora de vender valores o productos básicos. Lo fundamental aquí es que tu bróker te preste el valor o producto básico a vender para que tú se lo compres a él más tarde para cerrar la transacción. Básicamente, puesto que no hay entrega física es posible vender un valor con tu bróker, ya que se lo “devolverás” posteriormente, y con suerte a un precio más bajo.

-Largo versus corto

Otra gran ventaja del mercado Forex es que existen mayores posibilidades de obtener beneficios tanto en mercados alcistas como en bajistas, debido al hecho de que no hay una desviación de mercado como la desviación alcista de las acciones. Cualquiera que lleve algo de tiempo en el mundo del trading sabe que el dinero rápido se hace en los mercados bajistas, por lo que si aprendes a operar tanto en mercados alcistas como bajistas, tus oportunidades de obtener ganancias se multiplicarán.

LARGO: cuando operamos en largo, esto significa que estamos comprando el mercado y por eso queremos que suba, para poder vender nuestra posición más tarde a un precio superior a la cantidad que nos costó. O lo que es lo mismo, estamos comprando la primera divisa del par y vendiendo la segunda. Por ello, si compramos el EUR/USD y el euro se fortalece frente al dólar estadounidense, estaremos en una operación rentable.

CORTO: cuando vamos en corto, esto significa que estamos vendiendo el mercado y por eso queremos que caiga para entonces comprar nuestra propia posición a un precio inferior a la cantidad que nos costó. O lo que es lo mismo, estamos vendiendo la primera divisa del par y comprando la segunda. Por ello, si vendemos el GBP/USD y la libra esterlina se debilita frente al dólar estadounidense, estaremos en una operación rentable.

-Tipos de órdenes

Ha llegado el momento de hablar sobre los tipos de órdenes. Cuando ejecutas una negociación en el mercado Forex, tal acción es denominada “orden”. Hay distintos tipos de órdenes y pueden variar entre brokers. Todos los brokers proporcionan varios tipos básicos de órdenes, aparte de otros tipos “especiales” que no todos ofrecen y que explicaremos a continuación:

-Orden de mercado: una orden de mercado es una orden que se coloca “en el mercado” y es ejecutada inmediatamente al mejor precio disponible.

-Orden de Límite de Entrada (Limit Entry order): se coloca para comprar por debajo del precio actual del mercado, o bien para vender por encima del precio actual del mercado. Esto resulta un tanto difícil de entender al principio, así que lo explicaré:

Si el EUR/USD se encuentra en este momento a 1.3200 y quieres vender si alcanza el 1.3250, puedes colocar una orden de límite de entrada para que cuando el mercado toque los 1.3250 o si los toca, te posicione en corto. Así, una orden de venta límite se coloca POR ENCIMA del precio actual del mercado. Si quieres comprar el EUR/USD a 1.3050 y en el mercado está a 1.3100, debes colocar tu orden de límite de entrada a 1.3050, para que cuando el mercado alcance ese nivel te posicione en largo. De esta forma, la orden de compra límite se coloca POR DEBAJO del precio actual del mercado.

-Orden Stop de Entrada (Stop Entry Order): una orden de stop de entrada se coloca para comprar por encima del precio actual del mercado, o por debajo si es para vender. Por ejemplo, si quieres ir en largo pero también quieres entrar en una ruptura situada en una zona de resistencia, colocas tu stop de compra justo por encima de la resistencia, y tu orden se completará a medida que el precio suba y se introduzca en tu orden de stop de entrada. La operación inversa funciona para una entrada de stop de venta si lo que quieres es vender.

-Orden Stop Loss o de Límite de Pérdidas: es una orden asociada a una negociación con el propósito de prevenir pérdidas mayores si el precio se desplaza más allá del nivel que especificas. La orden Stop-Loss es quizá la más importante en el Forex trading, pues te capacita para controlar tu riesgo, así como para limitar tus pérdidas. Esta orden permanece efectiva hasta que la posición se liquida o tú modificas o cancelas la orden stop-loss.

-El stop de arrastre o trailing stop: la orden stop-loss de arrastre está asociada a una negociación parecida a la de límite de pérdidas estándar, pero lo que hace una “trailing stop-loss” es mover o arrastrar el precio actual del mercado al mismo tiempo que la operación se mueve a tu favor. Normalmente puedes configurar tu stop de arrastre para que se desplace a una distancia determinada del precio actual del mercado, y así no comenzará a moverse hasta que o –a no ser que- el precio recorra una distancia mayor a la especificada. Por ejemplo, si fijas una trailing stop de 50 pip en el EUR/USD, la orden stop no se desplazará hacia arriba hasta que tu posición este a tu favor en 51 pips, y después de eso solo volverá a moverse si el mercado se mueve 51 pips por debajo de la ubicación de tu trailing stop. De esta manera, puedes fijar el beneficio mientras el mercado se mueva a tu favor, al tiempo que conservas las posibilidades de que el espacio para negociar se expanda y respire. Las trailing stops funcionan mejor en mercados de tendencia marcada.

  • Orden GTC (“Good ‘til cancelled” o buena hasta la cancelación): esta orden está perfectamente definida por su nombre… es buena hasta que la cancelas. Si colocas una orden GTC no caducará hasta que la canceles manualmente. Ten cuidado con este tipo porque no te beneficiará colocar una GTC y después olvidarla; en este caso, el mercado la completará un mes después con una posición probablemente no favorable.
  • Orden GFD (“Good for the day” o activa durante el día corriente): esta orden permanece activa en el mercado hasta el final del día de trading, esto es, para Forex, el día termina a las 5:00pm hora del Este o de Nueva York. El momento exacto en que una GFD caduca puede variar de un broker a otro, por lo que debes comprobar tu caso concreto siempre.
  • Orden OCO (“One cancels the other order” o una orden cancela a la otra): esta orden está compuesta básicamente por dos conjuntos de órdenes; puede formarse con dos órdenes de entrada, con dos órdenes stop-loss, o con dos órdenes de entrada y dos stop-loss. Lo que ocurre fundamentalmente es que cuando se ejecuta una orden la otra queda cancelada. Por eso, si quieres comprar O vender el par EUR/USD porque estás esperando una ruptura de la consolidación pero no sabes hacia dónde romperá el mercado, puedes colocar una orden de compra y stop-loss sobre la consolidación y una orden de venta con stop-loss bajo la consolidación. Si la orden de compra, pongamos el caso, se completa, la orden de venta y el stop loss asociado se cancelarán automáticamente. Una orden muy práctica para esos momentos en los que no estás seguro de la dirección que tomará el mercado, pero en los que se esperan grandes movimientos.
  • Orden OTO (“One triggers the other order” o una orden desencadena la otra): esta orden es la opuesta a la OCO, ya que en lugar de cancelar una orden al completar otra, esta desencadena la otra orden al completar la primera.

-Tamaño de lote y tamaño de contrato

lote-volumenEn Forex, las posiciones se cotizan como “lotes”. La nomenclatura común es “lote estándar”, “mini lote”, “micro lote” y “nano lote”; podemos ver ejemplos de cada tipo en el gráfico de abajo, así como el número de unidades que representa cada uno:

-Cómo calcular el valor de un pip

Probablemente ya sabes que las divisas se miden en pips, y un pip es el incremento más pequeño posible del movimiento del precio de una divisa. Para hacer dinero con estos pequeños incrementos de movimiento del precio, necesitas operar con cantidades superiores de una divisa concreta si quieres obtener ganancias –o pérdidas- significativas. Aquí es donde entra en juego el apalancamiento; si todavía no entiendes bien el concepto de apalancamiento, ve a la primera parte del curso, en la que se habla de él.

Así que ahora debemos aprender cómo afecta el tamaño del lote al valor de un pip. Veámoslo con un par de ejemplos:

Supondremos que estamos usando lotes estándar, que controlan 100.000 unidades por lote. Vemos cómo esto incide sobre el valor del pip.

1) EUR/JPY a un tipo de cambio de 100.50 (.01 / 100.50) x 100,000 = $9.95 por pip

2) USD/CHF a un tipo de cambio de 0.9190 (.0001 / .9190) x 100,000 = $10.88 por pip

En pares de divisas en los que el dólar estadounidense es la divisa cotizada, un lote estándar siempre alcanzará los 10 dólares por pip, un mini lote alcanzará 1 dólar por pip, un micro lote alcanzará los 10 céntimos por pip y un nano lote, 1 centavo por pip.

-Cómo calcular las ganancias y las pérdidas:

Tomemos un par que no contenga el dólar estadounidense como divisa cotizada, pues estos son los más complicados:

  1.  La tasa para el USD/CHF se cotiza en este momento a 0.9191 / 0.9195. Digamos que queremos vender el USD/CHF, esto significa que estaremos operando con el precio de compra (bid) de 0.9191, o la tasa de cambio a la que el mercado está listo para comprarte el par.
  2.  Entonces vendes un lote estándar (100,000 unidades) a 0.9191.
  3.  Un par de días más tarde el precio se mueve a 0.9091 / 0.9095 y decides tomar tus beneficios de 96 pips, pero… ¿cuánto es eso en dólares?
  4.  El nuevo precio de cotización para el par USD/CHF es 0.9091 / 0.9095. Como ahora estás cerrando la negociación operas con el precio de venta (ask), pues vas a comprar el par de divisas para compensar la orden de venta que iniciaste previamente. Entonces, como el precio actual es 0.9095, este es el precio al cual el mercado está dispuesto a venderte el par, o el precio al que puedes volver a comprarlo (pues fuiste tú quien lo vendiste primero).
  5.  La diferencia entre el precio al que tú vendiste (0.9191) y el precio al que quieres volver a comprar (0.9095) es 0.0096, o 96 pips.
  6.  Usando la fórmula de arriba, ahora tenemos (.0001 / 0.9095) x 100,000 = $10.99 por pip x 96 pips = $1055.04

Calculating financial dataCon pares de divisas en los que el dólar estadounidense es la divisa cotizada, calcular las ganancias o las pérdidas es realmente bastante sencillo. Solamente toma el número de pips que ganaste o perdiste y multiplícalo por el dólar por pip con el que operas. Aquí va un ejemplo:

Digamos que negocias el EUR/USD y lo compras a 1.3200 pero el precio baja y toca tu stop a 1.3100….acabas de perder 100 pips.

Si estuvieses negociando con 1 lote estándar habrías perdido 1000 dólares, porque 1 lote estándar de pares que tengan el dólar estadounidense como divisa cotizada= 10 dólares por pip, y 10 dólares por pip x 100 pips= 1000 dólares.

Si hubieses negociado con 1 mini lote habrías perdido 100 dólares, ya que 1 mini lote de pares con el USD como divisa cotizada equivale a 1 dólares por pip y 1 dólar x 100 pips= 100 dólares.

Recuerda siempre: cuando entres o salgas de una negociación tienes que ajustar cuentas con el spread del precio de compra/venta. De este modo, cuando compres una divisa usarás el precio de venta y cuando vendas una divisa usarás el precio de compra. 

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